DeFiとは、分散型金融（Decentralized Finance）の略称で、中央集権的な金融サービスを必要とせずに、ブロックチェーン技術によって構築されたオープンな金融システムを指します。
DeFi(分散型金融)の誕生。そのきっかけは？
DeFiの誕生には、主に3つの要因があります。
- 金融危機後の不信感
2008年に起きた世界的な金融危機は、多くの人々に金融機関や政府への不信感を抱かせました。多くの人々は、中央集権型の金融機関が彼らの資産を管理することに疑問を持つようになりました。このような背景から、分散型の金融システムが求められるようになりました。
- ビットコインの登場
ビットコインの登場は、デジタル通貨に対する関心を高め、暗号通貨の発展に大きく寄与しました。ビットコインは、完全に分散化された暗号通貨であり、中央集権型の機関を必要とせずに取引を行うことができます。ビットコインが成功したことは、分散型の金融システムが可能であることを示しました。
- イーサリアムの発明
ビットコインは、分散型の暗号通貨としての役割を果たす一方、イーサリアムは、ブロックチェーン技術を使って分散型アプリケーションを作ることができるプラットフォームとして注目を浴びました。イーサリアムの登場により、分散型アプリケーションの開発が加速され、DeFiが現れる土壌が整いました。
Difiの仕組みを簡単に説明
🤔DeFiの仕組みは、まずブロックチェーン上にスマートコントラクトと呼ばれるプログラムを作成し、それを利用して金融サービスを実現します。
💰例えば、DeFiプラットフォームを利用することで、人々は自分の仮想通貨を担保にして、借り入れたり、レンディングしたり、スワップしたりすることができます。
🔐また、ブロックチェーンの特性上、取引履歴は完全に透明で、不正を防ぐための様々なセキュリティ機能が備わっています。
📈DeFiは、世界中の人々が参加できるグローバルな金融システムであり、非中央集権的であるため、金融サービスに参加するために必要な手数料が低くなります。
🌐DeFiは、現在急速に成長しており、新しい金融サービスやプロトコルが頻繁に登場しています。将来的には、DeFiが従来の金融システムと同等の存在感を持つことが期待されています。
Defi(分散型金融)と中央集権型金融の違い
従来の中央集権型金融システムでは、金融機関が取引やサービスの管理・運営を行っていますが、DeFiはP2P（peer-to-peer）で直接取引が行われ、中央集権的な管理を必要としません。そのため、銀行口座や証券口座を持たずに、スマートフォンなどのデバイスだけで取引が可能になります。
Defiと中央集権型金融の違いは以下の通りです。
🌐 DeFi
- 分散型：コードとスマートコントラクトがあらゆる決定を自動的に行うため、誰もが参加でき、自由に貢献することができます。
- 透明性：トランザクションがすべて公開されるため、透明性があります。
- インターオペラビリティ：複数のDeFiプラットフォーム間で、資産を移動したり取引したりできます。
- セキュリティ：分散型のため、一つのシングルポイントに依存しないため、攻撃されるリスクが低く、セキュリティが高い。
💰 中央集権型金融
- 集権的：中央機関や銀行が決定を行い、限られた人々が参加することができます。
- 非透明性：銀行や金融機関の内部プロセスが透明でないため、利用者には不透明性があります。
- プラットフォーム間の相互運用性がないため、複数のプラットフォーム間で資産を移動することが難しい。
- セキュリティ：中央集権型であるため、一つのシングルポイントに依存するため、攻撃されるリスクが高く、セキュリティが低い。
以上がDeFiと中央集権型金融の違いです。
続いて、Defiには欠かせないイールドファーミングの解説に移ります。
イールドファーミング（Yield Farming）の登場
イールドファーミング（Yield Farming）は、DeFi（分散型金融）の一部であり、ユーザーが暗号資産を預け、報酬として暗号通貨を得るプロセスです。イールドファーミングは、ユーザーが資産を貸し出すことで、通貨の流通性を高め、マーケットメイキングを促進するための報酬として、さまざまなトークンを得ることができます。
イールドファーミングには、さまざまな方法がありますが、最も一般的な方法は、ユーザーが流動性プロバイダーとして参加することです。つまり、ユーザーは、DeFiプロトコルに流動性を提供するために、複数のトークンを預けます。この時、ユーザーは、提供した流動性に対して、プロトコルのトークンや他のトークンを報酬として受け取ることができます。この報酬は、プロトコルのトークンの価格が上昇することによって増加することがあります。
イールドファーミングは、高い報酬を得られるために、投資家の間で非常に人気があります。ただし、その報酬は、時にはボラティリティの高いトークンで支払われることがあり、価格変動リスクを伴うことに注意する必要があります。
また、イールドファーミングに参加する前に、必ずデューデリジェンスを行い、リスクについて十分に理解しておくことが重要です。さらに、高い報酬を得るために、複数のプロトコルに分散して参加することが推奨されます。
DeFiは、ブロックチェーン技術によって透明性やセキュリティが高いため、従来の金融システムと比較して高い注目を集めています。
また、Defiのイールドファーミングを
Defiにおけるスマートコントラクトの重要性
スマートコントラクトは、プログラムが自動的に実行される契約のことで、ブロックチェーン技術において非常に重要な役割を果たしています。これは、契約の内容が予め決められ、その条件が満たされると自動的に契約が成立する仕組みであり、改ざんが不可能であるため信頼性が非常に高いとされています。
DeFiにおいては、スマートコントラクトを用いて、プログラムが自動的に運営される金融サービスが提供されています。例えば、スマートコントラクトを用いた分散型取引所では、ユーザーが自分の仮想通貨を預け、他のユーザーと取引を行うことができます。取引が成立すると、スマートコントラクトが自動的に取引を処理し、トークンの移動や決済が行われます。
このように、DeFiにおいては、スマートコントラクトが自律的に運営される金融サービスを実現するための基盤となっています。また、スマートコントラクトを利用することで、信頼性が高く、改ざんが不可能な金融サービスを提供することができるため、DeFiの成長に欠かせない存在と言えます。
